API Δομής Προθεσμιακών Συμβολαίων Εμπορευμάτων
Το σχήμα της καμπύλης προθεσμιακών συμβολαίων εμπορευμάτων — contango έναντι backwardation — και η απόδοση κύλισης (roll yield) που πληρώνει, υπολογίζεται ζωντανά από τα χρονολογημένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Yahoo Finance, χωρίς κλειδί (key), τίποτα δεν αποθηκεύεται. Μια μεμονωμένη τιμή εμπορεύματος κρύβει το πιο σημαντικό πράγμα γι' αυτό: τι χρεώνει η αγορά για να το κρατήσει στο μέλλον. Όταν τα αναβαλλόμενα συμβόλαια κοστίζουν ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ από το μπροστινό (ανοδική καμπύλη, contango) μια μακρά θέση σε futures χάνει χρήματα καθώς κυλάει προς τα πάνω στην καμπύλη κάθε μήνα· όταν κοστίζουν ΛΙΓΟΤΕΡΟ (καθοδική καμπύλη, backwardation — κλασικό για το αργό πετρέλαιο σε στενές αγορές) η κύλιση σας πληρώνει. Αυτή η απόδοση κύλισης (roll yield), όχι η κίνηση spot, είναι αυτή που οδηγεί τη μακροπρόθεσμη απόδοση της επένδυσης σε δείκτες εμπορευμάτων. Αυτό το API διαβάζει τα πραγματικά χρονολογημένα συμβόλαια — τον μήνα front και τους αναβαλλόμενους μήνες κατά μήκος της καμπύλης — για αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο, βενζίνη, χρυσό, ασήμι, χαλκό, καλαμπόκι, σιτάρι και σόγια, και επιστρέφει την πλήρη δομή όρων, την ετήσια απόδοση κύλισης (roll yield) από τον πρώτο στον δεύτερο μήνα, το σχήμα της καμπύλης και το spread front-vs-back. Το endpoint curve επιστρέφει ολόκληρη την αλυσίδα ενός εμπορεύματος· το endpoint screener κατατάσσει κάθε εμπόρευμα με βάση την απόδοση κύλισης (roll yield), διαχωρίζοντας τις αγορές backwardated (θετικό carry για long) από αυτές contango (αρνητικό carry). Αυτή είναι η τομή δομής όρων / απόδοσης κύλισης (roll yield) των futures εμπορευμάτων — διακριτή από το API καμπύλης χρονολογημένων futures κρυπτονομισμάτων, το API spread crack/crush μεταξύ εμπορευμάτων, τα APIs ορμής εμπορευμάτων και εποχικότητας και τις τροφοδοσίες τιμών spot. Είναι το carry, που διαβάζεται απευθείας από την καμπύλη.
api.oanor.com/commoditycurve-api
