Spreads de financement et stress du repo API

Les spreads du marché monétaire qui indiquent si le financement en dollars américains est calme ou en train de se bloquer, calculés en direct à partir de l'API publique des taux de la Federal Reserve Bank de New York — pas de clé, rien n'est stocké. Les taux au jour le jour les plus importants se situent tous à quelques points de base les uns des autres lorsque les marchés sont sains ; ce sont les spreads entre eux, et leurs pics, qui révèlent le stress. Le plus surveillé est SOFR moins EFFR : SOFR est le coût de l'emprunt garanti (collatéralisé, repo) et EFFR le coût de l'emprunt non garanti sur les fonds fédéraux, donc lorsque SOFR dépasse EFFR, cela signifie que le collatéral devient soudainement cher — le signal classique de stress du repo qui a explosé en septembre 2019 et autour des fins de trimestre. Cette API calcule cela et les autres spreads clés — SOFR vs l'Overnight Bank Funding Rate, SOFR vs le Broad General Collateral Rate, et le spread général vs tri-party collatéral — en points de base, avec une lecture du régime de stress de financement. Le endpoint spreads renvoie le tableau des taux en direct et chaque spread ; le endpoint distribution renvoie le spread percentile intraday de SOFR (99e moins 1er), un indicateur de dispersion intra-journalière qui s'élargit lorsque le financement est segmenté ; le endpoint history renvoie la série temporelle de tout spread et compte les jours de stress. C'est la coupe des spreads de financement / stress du marché monétaire — distincte du flux brut des taux de la NY-Fed (qui liste les taux mais pas les spreads ni le signal de stress), des API de politique de banque centrale et de courbe de rendement. C'est l'écart entre les taux, là où réside le stress.