Upside/Downside Capture API

Meet de asymmetrie waar elke allocator echt om geeft: hoeveel van de winst van een benchmark een asset vastlegt wanneer de markt stijgt, versus hoeveel van het verlies het lijdt wanneer de markt daalt — live berekend op basis van dagelijkse slotkoersen van Yahoo Finance, geen key, niets opgeslagen. Een enkele bèta gaat ervan uit dat een markt gelijkmatig stijgt en daalt, maar de assets die het bezitten waard zijn, doen dat niet: ze nemen deel aan rallies en dempen verkoopgolven, en de assets die je moet vermijden doen het tegenovergestelde. Deze API splitst de geschiedenis van de benchmark in up-dagen en down-dagen en meet elke kant afzonderlijk. De upside capture is de gemiddelde winst van de asset op de up-dagen van de benchmark ten opzichte van de benchmark (boven 100 = het wint meer dan de markt in rallies); de downside capture is hetzelfde op down-dagen (onder 100 = het verliest minder in verkoopgolven — defensief). Hun ratio, de capture ratio, is de kop: boven 1 betekent een gunstige asymmetrie. Het retourneert ook de downside bèta en upside bèta — de bèta van de asset gemeten alleen op de down- en up-dagen van de benchmark — waarvan het verschil onthult of de asset meer blootgesteld is in crashes dan in rallies. Het asset-endpoint retourneert het volledige asymmetrieprofiel van één instrument; het screener-endpoint rangschikt het cross-asset universum op capture ratio, downside capture of downside bèta. Dit is de conditionele / up-down asymmetrie-cut — anders dan de enkele onvoorwaardelijke bèta-screener, de correlatiematrix en de total-risk en tail-risk API's. Het scheidt de up-markt van de down-markt.