Commodity Futures Term Structure API

De vorm van de commodity futures curve — contango versus backwardation — en het roll yield dat het uitbetaalt, live berekend op basis van Yahoo Finance gedateerde futures contracten, geen key, niets opgeslagen. Een enkele commodity prijs verbergt het belangrijkste erover: wat de markt vraagt om het vooruit te houden. Wanneer uitgestelde contracten MEER kosten dan de front (een opwaartse curve, contango) bloedt een long futures positie geld terwijl het elke maand de curve op rolt; wanneer ze MINDER kosten (een neerwaartse curve, backwardation — klassiek voor ruwe olie in krappe markten) betaalt de roll jou. Dat roll yield, niet de spot beweging, is wat het lange-termijn rendement van commodity-index beleggen drijft. Deze API leest de daadwerkelijke gedateerde contracten — de front maand en de uitgestelde maanden langs de curve — voor ruwe olie, aardgas, benzine, goud, zilver, koper, maïs, tarwe en sojabonen, en retourneert de volledige term structure, het front-tot-tweede-maand roll yield geannualiseerd, de curve vorm en de front-versus-back spread. Het curve endpoint retourneert de volledige keten van één commodity; het screener endpoint rangschikt elke commodity op roll yield, waarbij de backwardated markten (positieve carry voor een long) worden gescheiden van de contango markten (negatieve carry). Dit is de commodity futures term-structure / roll-yield cut — onderscheiden van de crypto dated-futures curve API, de inter-commodity crack/crush spread API, de commodity-momentum en seasonality APIs en de spot price feeds. Het is de carry, direct van de curve afgelezen.